A medida que las familias y sus empresas familiares evolucionan en su viaje multigeneracional, se produce una transición de la fase emprendedora del fundador a la fase de empresa familiar a más largo plazo que lleva a la empresa familiar hacia el futuro. Muchos fundadores de empresas familiares empezaron con la mentalidad de "en el lugar adecuado, en el momento adecuado, golpear mientras el hierro está caliente". Durante la fase empresarial, los fundadores suelen confiar en el instinto con una planificación formal mínima. La propiedad y las estrategias empresariales, aunque no se definen explícitamente, están intrínsecamente conectadas y se centran en servir a los intereses del fundador y de su familia inmediata.
A medida que la empresa familiar pasa de la autoridad centralizada de un fundador a ser gobernada por un grupo formado por padres, hermanos y primos, es importante que la familia se centre en desarrollar y aplicar una estrategia de propiedad familiar. Esta estrategia tiene como objetivo construir la unidad familiar y es un sello distintivo para lograr la continuidad multigeneracional.
En pocas palabras, el funcionamiento y el éxito del grupo familiar influyen más en la perpetuación de la empresa que las capacidades de cualquier individuo, incluido el fundador. Determinar cómo funcionará bien el grupo de propiedad familiar es la esencia de una estrategia de propiedad familiar para construir lo que llamamos moneda familiar: la inversión intangible y no financiera realizada y el valor recibido por la familia y los miembros individuales de la familia. Se trata de la conexión emocional entre los individuos, los miembros de la familia y la propia empresa.
Estrategia de propiedad familiar
Una estrategia de propiedad familiar para hacer crecer la moneda familiar implica identificar y renovar periódicamente las intenciones de la familia con respecto a su empresa. Esto incluye aclarar su propósito de trabajar juntos, definir la relación entre la familia y su empresa, acordar cómo trabajará la familia como grupo y cómo se comportará entre sí, y determinar los objetivos de la familia para la continuidad de su patrimonio. También tienen que alinear sus expectativas sobre cuestiones como el crecimiento de la empresa, cuánto riesgo quiere asumir el grupo familiar, cuál es la tasa y el nivel de rentabilidad adecuados y cómo proporcionará la empresa liquidez a los propietarios individuales de la familia.
Hacer crecer la moneda familiar frente a una diversidad cada vez mayor a medida que la familia crece es, naturalmente, todo un reto. Un número cada vez mayor de miembros de la familia conlleva dispersión geográfica, una serie de talentos que pueden o no aplicarse a la empresa familiar, y sueños y objetivos personales diferentes, por nombrar algunos aspectos de la diversidad. Una estrategia de propiedad familiar bien desarrollada y articulada refuerza el valor de la familia y proporciona apoyo y orientación a la dirección de la empresa familiar.
Por qué son importantes la estrategia de propiedad familiar y la moneda familiar
Empecemos por una razón empresarial tangible. En la medida en que una familia puede construir una moneda familiar mediante la aplicación de una estrategia de propiedad familiar, las familias pueden reducir eficazmente el coste del capital social, ya que es más probable que los propietarios más comprometidos y unidos deseen mantener su capital empleado en la empresa familiar y apoyen el liderazgo empresarial. En igualdad de condiciones, cuanto menor sea el coste del capital propio, más valiosa será la empresa en términos de moneda financiera.
A su vez, la creación de moneda familiar crea moneda financiera.
Otra razón tangible es la claridad para el liderazgo de la empresa familiar. En una ocasión, un cliente nos propuso trabajar con el equipo directivo de la empresa para desarrollar su estrategia empresarial. Durante nuestra conversación inicial, preguntamos: "¿Una estrategia empresarial en apoyo de qué?", así como "¿Qué quiere conseguir el grupo familiar propietario con la empresa y qué espera de ella?". El Director General se quedó pensativo y dijo: "No estoy seguro. Quizá deberíamos saberlo".
El resultado de este debate es que el proyecto de estrategia empresarial quedó en suspenso mientras el grupo de propiedad familiar se reunía para desarrollar y articular su estrategia de propiedad familiar. Una vez establecida la estrategia de propiedad familiar, el equipo directivo de la empresa se encontraba en una posición óptima para desarrollar una estrategia empresarial que apoyara la consecución de lo que la familia desea de un modo que satisfaga sus expectativas. En efecto, tener una estrategia de propiedad familiar ayuda a garantizar que la empresa funcionará al servicio y apoyo de la familia.
Una razón familiar tangible para desarrollar una estrategia de propiedad familiar es que abre oportunidades para que los propietarios familiares, trabajen o no en la empresa, participen, contribuyan e influyan positivamente en las relaciones familiares y construyan la moneda familiar. Un elemento importante de la construcción de relaciones es comprometerse en un trabajo significativo y con propósito al servicio de los demás, de la familia en general. Hacerlo puede aportar alegría a cada uno de los miembros de la familia cuando trabajan en apoyo de su familia. "Al participar en el grupo de trabajo que elaboró la recomendación sobre la estrategia de propiedad familiar para el grupo de propietarios al completo, ahora puedo ver cómo puedo contribuir aunque no trabaje en la empresa", compartió un propietario familiar. "Esto me aporta mucha energía para el futuro de nuestra familia y de la empresa".
Cuándo empezar a desarrollar una estrategia de propiedad familiar
El trabajo de desarrollar la estrategia de propiedad familiar es de la familia. La matriarca de uno de nuestros clientes dijo una vez durante una reunión familiar: "Nosotros podemos contratar el qué y el cómo (estrategia empresarial), pero solo la familia puede decidir el por qué."
Cuando un fundador y su cónyuge empiezan a plantearse el traspaso de la propiedad a la siguiente generación, puede ser un buen momento para empezar a considerar una estrategia de propiedad familiar. Cuando esto sucede, el fundador y su cónyuge establecen un grupo de propiedad con previsión y planificación en cuanto a por qué y cómo funcionará el grupo, lo que puede aumentar las probabilidades de lograr la continuidad multigeneracional de su empresa y su patrimonio. A menudo, sin embargo, la propiedad comienza a pasar a los hermanos, impulsada por un enfoque total en la planificación del patrimonio y muy poca previsión en cuanto a cómo funcionará el grupo de propiedad familiar. El resultado suele ser el establecimiento de precedentes y prácticas que acaban considerándose injustas y difíciles de mantener una vez que la influencia del fundador y su cónyuge disminuye.
Consideremos un caso en el que un grupo de hermanos propietarios de una empresa de fabricación de alimentos de marca blanca nunca había abordado una estrategia de propiedad familiar y finalmente no pudo ponerse de acuerdo al respecto. Estaban indecisos entre mantener o vender el negocio, no habían pensado en la transición de la propiedad y no habían involucrado a la tercera generación en el desarrollo de planes para el futuro.
Con el tiempo, la falta de una estrategia clara de propiedad familiar provocó un declive de la moneda familiar, lo que se tradujo en una falta de interés por parte de la tercera generación y una división continua entre los hermanos. La cohesión de la familia se deterioró, lo que llevó a que el equipo directivo de la empresa, una combinación de dirigentes familiares y no familiares, tuviera dificultades para articular y ejecutar una estrategia empresarial coherente. Como resultado, en la última etapa de la empresa, las relaciones familiares se deterioraron aún más, los resultados de la empresa siguieron cayendo y finalmente se vendió a un valor significativamente reducido.
Contrastémoslo con otra situación de una empresa familiar de distribución al por mayor. Un grupo de hermanos, influenciado por la previsión del fundador, implicó a los hermanos en la formulación de su estrategia de propiedad familiar desde el principio. Este enfoque proactivo permitió a los primos contribuir a la estrategia de propiedad familiar en la última etapa de los hermanos. A pesar de que sólo una pequeña parte de los más de 40 miembros de la familia trabaja en la empresa, la aplicación de su estrategia de propiedad familiar y la moneda familiar resultante han ayudado a mantener a la familia unida y su capital unido.
Esto, a su vez, ha permitido al equipo directivo de la empresa desarrollar y aplicar una estrategia empresarial acorde con las expectativas del grupo de propiedad familiar. Como declaró el director general de la familia durante su última ronda de planificación estratégica: "La claridad sobre las expectativas de nuestra familia propietaria coloca a nuestro equipo directivo en una posición inmejorable para averiguar cómo satisfacer esas expectativas. Después de todo, si no supiéramos qué esperan los propietarios de nuestra familia, cumplir sus expectativas sería casi imposible."
Elaborar un plan para la moneda familiar
En ocasiones, algunos propietarios familiares de generaciones posteriores necesitarán orientación para encontrar vías de compromiso. A continuación se presentan algunos ejemplos de elementos de los objetivos de la estrategia de propiedad familiar que los sistemas de empresa familiar utilizan para crear moneda familiar dentro de sus sistemas de empresa familiar. Estos ejemplos pueden ser diferentes de los papeles de los padres o los abuelos, donde la inversión de la moneda familiar se produjo de forma natural debido a la implicación práctica y la inversión asociada de "sangre, sudor y lágrimas". En esos casos, el fracaso no era una opción, como tampoco lo era la inversión de la moneda familiar. Las generaciones posteriores pueden continuar esas tradiciones, pero a menudo encuentran formas nuevas y diferentes de poner sus huellas en el sistema de la empresa familiar.
| Estrategia de propiedad familiar Elemento u objetivo | Inversión en moneda familiar | Devolución de la moneda familiar |
| Debates en familia | Puesta en común intencionada de los retos y los éxitos | Comprensión compartida basada en la experiencia de primera mano y modelización para el futuro. |
| Prácticas para miembros de la familia | Los jóvenes invierten tiempo y asumen riesgos personales trabajando en la empresa | Una conexión permanente con la empresa, una comprensión más profunda y un sentimiento de orgullo. |
| Empleo de miembros de la familia | Inversión personal para adquirir una formación valiosa y/o experiencias externas | Desarrollo personal continuo y profunda contribución a los éxitos empresariales |
| Familia Liderazgo Senior | Compromiso con el desarrollo personal y profesional de alto nivel | Liderazgo directo de la empresa familiar con valores, cultura y marca compartidos |
| Conocimiento de las funciones de la familia, los propietarios, el consejo y la dirección | Dedicación de esfuerzos a comprender la complejidad de los sistemas de empresa familiar | Oportunidad de ver distintas vías para que todos los miembros contribuyan en el futuro |
| Miembros del Consejo de Familia | Desarrollar habilidades para las funciones de dirección que necesita un director en funciones. | Poner "huellas" en los objetivos, la estrategia y los resultados futuros de la empresa familiar. |
| Reuniones familiares | Colaborar con otros miembros de la familia para organizar reuniones familiares provechosas. | Crear recuerdos y conexiones, y practicar la toma de decisiones y la comunicación |
| Proceso de educación familiar | Aprendizaje y desarrollo de habilidades relacionadas con temas familiares, de propiedad y empresariales. | Fomentar las conexiones, las experiencias compartidas, la conciencia cultural y un vocabulario compartido. |
| Desarrollo de la política familiar | Participar con otros miembros de la familia en la elaboración de políticas familiares | Proceso equitativo, toma de decisiones conjunta, comunicación, establecimiento de relaciones |
| Procesos de gobierno familiar | Servir y apoyar procesos estructurados de gobierno familiar | Desarrollar y compartir una "voz unificada" para la familia a través del proceso de gobernanza. |
| Individual - Participación cívica, benéfica o filantrópica | Las personas invierten tiempo, talento o dinero en la comunidad. | Desarrollarse como persona sintiendo el orgullo y la alegría de haber devuelto algo. |
| Colectivo - Participación cívica, benéfica o filantrópica | Proceso colectivo que implica a los miembros de la familia en la inversión en esfuerzos comunitarios | Crear conexiones, experiencias compartidas de alegría, retribución, orgullo familiar/empresarial |
| Conversaciones sobre las responsabilidades de la propiedad familiar | Atención reflexiva y seria al "quién" y al "cómo" de la futura propiedad | Mayor probabilidad de longevidad como resultado de cubrir los puestos con propietarios familiares cualificados. |
Comparación de la estrategia de propiedad familiar con la estrategia empresarial
La estrategia de propiedad familiar debe centrarse en la inversión y el retorno de la moneda familiar. El enfoque de la estrategia de propiedad familiar diferirá del de la estrategia empresarial.
La estrategia de propiedad familiar:
- Aborda un horizonte temporal de 10-30 años.
- Se centra en el desarrollo de vías para oportunidades continuas de corresponsabilidad familiar, conexiones familiares y armonía familiar.
- Mide el éxito por la forma en que las vidas de los miembros de la familia han mejorado de forma no financiera como resultado de su compromiso con los sistemas empresariales, ya sea apoyando a la empresa, interactuando dentro de la familia o mediante esfuerzos para devolver algo a la sociedad.
Por el contrario, la estrategia de la empresa familiar:
- Aborda un plazo de 2 a 5 años.
- Considera los futuros mercados empresariales, productos, servicios, inversiones y recursos humanos.
- Mide el éxito con la creación de valor y medidas financieras como el beneficio, el crecimiento, el margen, el efectivo o los niveles de deuda.
Los elementos de la estrategia familiar también pueden influir en la estrategia empresarial:
- Ofrecer orientación a los líderes empresariales sobre los objetivos de la moneda familiar, la visión, la misión y los valores de la familia: los "porqués".
- Establecer objetivos para la participación de los miembros de la familia en funciones de gobierno o empleo en la empresa, u ofrecer otros objetivos relacionados con asuntos financieros o no financieros.
Conclusión:
Cuando se plantee la planificación estratégica de su sistema de empresa familiar, pregúntese si el proceso incluye dos vías separadas pero conectadas: 1) el desarrollo de una estrategia de propiedad familiar para crear moneda familiar y 2) el desarrollo de una estrategia empresarial para crear moneda financiera. Sus esfuerzos garantizarán que las palabras "empresa familiar" permanezcan estrechamente conectadas bajo su supervisión y permitirán a los líderes familiares sucesores hacer lo mismo.
Sus hijos y nietos apreciarán que haya previsto invertir su propia "moneda" en la empresa familiar. En la medida en que las generaciones futuras experimenten una vida bien vivida, puede que haya sido posible gracias al rendimiento de su inversión en los sistemas familiares y a la moneda familiar resultante, que contribuyó a su sentido de sí mismos y a la sabiduría adquirida.