Ha habido un amplio debate en torno a las funciones y responsabilidades de los consejos de administración en las empresas familiares. Sin embargo, para que los consejos de administración presten un buen servicio, también deben comprender las funciones y responsabilidades propias del grupo de propiedad familiar. Así podrán asesorar a los propietarios para que cumplan con su contribución y comprender las interacciones entre la propiedad y la gestión. En una empresa familiar en la que los propietarios también comparten los valores y las emociones de una historia íntima, la gobernanza podría verse mejor como un conjunto de relaciones entre la dirección, los propietarios y el consejo de administración. Cada grupo tiene funciones y responsabilidades distintas. A continuación se presenta un marco que describe las funciones y responsabilidades de la propiedad familiar.

Contribución de la propiedad

Los propietarios pueden aportar un valor sustancial al rendimiento y la continuidad de una empresa si están unidos, comprometidos y son responsables. Un grupo de propietarios que habla con una sola voz libera a la dirección para que se centre en el negocio en lugar de temer las disputas entre accionistas. Compartir una visión a largo plazo proporciona estabilidad estratégica y mejora la asunción de riesgos. La propiedad responsable tranquiliza al consejo, a la dirección y a los demás accionistas. La responsabilidad incluye el respeto de los límites de las funciones de la propiedad, la comprensión del negocio y el liderazgo del proceso de gobernanza.

Proporcionar esta unidad, compromiso y responsabilidad sugiere que los propietarios tengan un consenso sobre el propósito de su propiedad, sobre las políticas que afectan a la propiedad y sobre los procesos necesarios para fortalecer su determinación.

Objetivo de la propiedad

Es el papel y la oportunidad de los propietarios de promover sus valores colectivos, su visión de la empresa y sus objetivos como propietarios.

Valores

La gobernanza es eficaz si tanto la propiedad familiar como el consejo comparten un consenso sobre los valores, la visión y los objetivos. Los valores de los propietarios, como la administración, la transparencia, el paternalismo, la innovación, la confianza y la democracia, conforman la cultura de la empresa. Si la familia propietaria no tiene claros sus valores, la cultura empresarial será poco profunda y el compromiso de la familia con la propiedad se debilitará. El orgullo de la propiedad es en gran medida una función de una cultura empresarial distinta y poderosa que refleja los valores que son importantes para los propietarios.

Visión

Los valores de los propietarios conforman la visión que tienen de la empresa. La visión de los propietarios tiene dos dimensiones: su visión de la naturaleza de la empresa y su visión de la estructura de su propiedad. ¿Quieren los propietarios una empresa diversificada y con múltiples negocios o quieren estar concentrados en un solo sector? ¿Quieren una empresa centrada en las necesidades de la comunidad local o una empresa global que amplíe los horizontes de los miembros de la familia? ¿Quieren una empresa que acoja el empleo familiar o que dependa de una gestión no familiar?

En cuanto a la estructura de la propiedad, la familia propietaria debe aclarar quién puede poseer acciones y quién puede votarlas. Algunas familias quieren que la propiedad sea pública, otras que sean socios privados, y otras que no sean ninguna de las dos cosas. Algunas familias concentran los derechos de voto en fideicomisos o socios generales. Otras desean distribuir las acciones rápidamente por toda la familia y democratizar los privilegios de voto.

Por ejemplo, la propiedad debe aclarar si los cónyuges que se unen a la familia pueden tener acciones en la empresa, y a quién pueden vender los accionistas si ya no quieren participar como propietarios. Entre las empresas familiares más grandes, la familia puede tener que determinar si quiere que la empresa sea un holding empresarial que cotice en bolsa y que crezca a partir de empresas conjuntas con socios globales bajo el control mayoritario de un fideicomiso de voto familiar para asegurar el liderazgo de la familia en las generaciones venideras. Sea una empresa pequeña o grande, la junta directiva debe exhortar y asesorar a la familia para que aclare su visión de la propiedad.

Objetivos

Los propietarios también deben intentar presentar un conjunto de objetivos para la empresa que satisfagan sus intereses y garanticen su compromiso, pero que sean razonables para que la dirección los cumpla. Las cuatro áreas de objetivos que parecen estar dentro del ámbito de la propiedad son:
Crecimiento Riesgo Rentabilidad Liquidez

Estos cuatro objetivos son, por supuesto, interdependientes. Más de uno significa menos de los otros. Las compensaciones fundamentales que se hacen entre estos objetivos reflejan los valores de la familia propietaria y su visión de la empresa. Una familia puede creer que la mejor manera de asegurar el compromiso de la propiedad a largo plazo es a través de generosos dividendos y oportunidades de reembolso. Otra familia puede pensar que es mejor reinvertir en una cartera de negocios cada vez más diversificada que ofrezca interesantes trayectorias profesionales a los miembros de la familia. El consejo puede ayudar a educar a la familia sobre las compensaciones de objetivos inherentes a la propiedad. El consejo también debe proporcionar información sincera sobre si los objetivos de la familia son factibles o adecuados para la empresa y su futuro.

Políticas

Además de los valores, la visión y los objetivos, la familia propietaria debe abordar las cuestiones que definen su relación con la empresa. A continuación se presenta una lista de áreas políticas que la propiedad es responsable de determinar:

  • Interacciones con la dirección y los directores
  • Información
  • Confidencialidad
  • Conflictos de intereses (proveedores, clientes, inversiones, nuevas empresas, competencia)
  • Gastos de relaciones con los accionistas
  • Planificación patrimonial
  • Redenciones
  • Dividendos
  • Cantidades y enfoque de las donaciones benéficas
  • Sucesión en las funciones de gobierno (fideicomisarios, socios generales, directores, presidentes, directores generales)

Eficacia del consejo de administración

La junta puede desempeñar varias funciones valiosas mientras la familia desarrolla estas políticas. La junta puede ofrecer una opinión objetiva sobre si las políticas que se están forjando son coherentes con los valores, la visión y los objetivos declarados por la familia. La junta también puede ayudar a la familia a definir los procesos de toma de decisiones.

Procesos

Desarrollar el consenso familiar sobre los propósitos y las políticas de la propiedad no es un esfuerzo sencillo, ni se hace de una vez por todas. Por lo tanto, en el centro de proporcionar un grupo de propietarios unido, comprometido y responsable se encuentran los procesos para aprender y los procesos para tomar decisiones.
Los propietarios necesitan tener propietarios de la siguiente generación informados y conocedores, de lo contrario el compromiso y la unidad son frágiles. Por lo tanto, proporcionar educación a los propietarios actuales y futuros forma parte del papel de la propiedad.

Ciertamente, la dirección y el consejo de administración pueden y deben ayudar mucho, pero son los propios propietarios los responsables últimos de lo que saben y de lo mucho que están dispuestos a trabajar en ello.
Hay tres áreas temáticas que son fundamentales para la educación de los propietarios: entender la cultura de la empresa y cómo pueden contribuir a ella; entender la estrategia empresarial y cómo seguirla; y entender la gobernanza. Por ejemplo, los propietarios deben asumir el liderazgo intelectual para la eficacia del consejo de administración, ya que tienen la máxima autoridad sobre él. Los buenos consejos dependen de que los propietarios estén bien informados.

Los propietarios también necesitan un buen proceso de toma de decisiones. Si el proceso se considera justo o equitativo, se pueden aceptar las diferencias de posición. Si el proceso se ve corrompido por la falta de información, conocimiento o participación, la unidad y el compromiso corren un gran riesgo.

Por último, el proceso de toma de decisiones debe evolucionar con el tiempo a medida que la siguiente generación de propietarios familiares crece en edad y convicción. Si los procesos de sucesión y las expectativas de autoridad y control no son claros o satisfactorios, es inevitable que se produzcan disputas o insatisfacciones sobre la propiedad. La sucesión debe abordarse en relación con la propiedad, los derechos de voto, la dirección y el liderazgo.

Si bien este artículo tiene por objeto aclarar las funciones y responsabilidades de un grupo de propiedad familiar, también está dirigido a los directores que necesitan comprender los derechos y requisitos de los propietarios para poder alentar y apoyar los esfuerzos de éstos, y para poder aclarar las funciones del consejo y de la dirección en materia de gobernanza. Cada grupo -el consejo, los propietarios y la dirección- desempeña un papel esencial e interdependiente en un sistema de gobierno eficaz. Dado que el concepto de propiedad está, tal vez, menos desarrollado o comprendido que los conceptos de consejo y gestión, los directores pueden proporcionar una orientación inestimable a las familias propietarias mientras trabajan para comprender su papel.