Una de las frustraciones más comunes y predecibles que oímos expresar a los propietarios de empresas familiares (especialmente a los nuevos accionistas) es la maldición de la S Corp. Así es como funciona.

Howard, el fundador, pasa las acciones de su S Corp. a sus dos hijos Sheila y Rudy. Les cuenta a sus hijos lo mucho que ha trabajado para hacer este regalo, y ellos lo agradecen de verdad. Se habla poco de las implicaciones fiscales. El negocio tiene un gran año y produce 100.000 dólares de ingresos para cada uno de los hermanos, como se indica en el K-1 que aparece en el correo el 5 de marzo. Se tardó ese tiempo en recopilar los estados financieros revisados del año pasado y en que el CPA de la empresa elaborara y enviara los K-1, el formulario de impuestos que detalla las ganancias de la S Corp.

Vaya, 100.000 dólares es mucho dinero para Sheila, que gana 44.000 dólares en su trabajo actual. Debería estar contenta, pero hay algo más en la historia. Dean, el marido de Sheila, es un tipo de persona muy organizada que ha estado frustrado con su propia preparación de impuestos porque ha estado esperando los formularios de impuestos del CPA de Howard. Ha estado presionando a Shelia para que obtenga la información de su padre. Cuando ella le preguntó a Howard sobre los formularios, él le dijo que no se preocupara, que era un buen año y que sólo llevaba tiempo.

Dean, por su parte, se estresa más a medida que pasan las semanas. Ahora es 5 de marzo y acaba de abrir el correo. Darse cuenta de que debe impuestos por unos ingresos adicionales de 100.000 dólares aumenta su ansiedad, sobre todo porque Shelia nunca ha recibido un cheque de distribución de sus acciones. Su preocupación por su capacidad para pagar los impuestos le lleva a interrogar de nuevo a Sheila, que vuelve a presionar a Howard, esta vez para que le informe sobre cómo van a pagar el cheque de los impuestos. Desde la perspectiva de Howard, Sheila está exagerando. Ya le he dicho que hemos tenido un gran año, piensa él. Parece que no se fía de mí. Frustrado, Howard dice: "Cortaremos los cheques con tiempo suficiente para pagar los impuestos y dejaremos de preocuparnos". No se da ninguna fecha concreta para cortar los cheques. Después de todo, nunca han tenido problemas para sacar los cheques en 22 años.

De vuelta a casa, en casa de Sheila, Dean se muestra cada vez más temeroso y desconfiado. Siempre he entregado los impuestos antes del 1 de marzo, y ahora ni siquiera sabemos si vamos a conseguir el dinero para pagar los impuestos. Algo no va bien aquí, afirma con miedo y frustración. Sheila está atrapada entre su marido y su padre, y cada tictac del reloj añade más estrés. Ella piensa: "Creía que estas acciones eran un regalo. Se siente como una maldición! Shelia siente ahora una gran ansiedad por ser propietaria.

El hermano de Sheila, Rudy, se encuentra en un dilema diferente. Esperó hasta que llegó el K-1 para trabajar en sus impuestos, y su contable acaba de informarle de que sus ganancias de la S Corp. sitúan sus ingresos en un tramo impositivo más alto. Habiendo preguntado a Howard cómo funcionan estos pagos de impuestos, Rudy no está preocupado por recibir suficientes ingresos para pagar los impuestos sobre la parte de sus ingresos correspondiente a las acciones de la empresa, pero acaba de descubrir que la cantidad de impuestos a pagar será mucho mayor porque su tasa de impuesto sobre la renta es más alta. Los modestos ingresos que él y su esposa obtienen colectivamente serán gravados más; evaporando lo que habían esperado que fuera una pequeña pero necesaria devolución de impuestos. En su lugar, necesitarán aún más dinero en efectivo para saldar cuentas con el Tío Sam. Piensa: "¿Y dónde está el regalo?

Ambos escenarios apuntan a las sorpresas que los accionistas novatos, y a veces los veteranos, se encuentran al tratar con las S Corps. Sobre el papel, tanto Sheila como Rudy han tenido un buen año, pero se sienten descontrolados o, lo que es peor, manipulados.

Por supuesto, como ha sucedido todos los años, Howard repartió los cheques en la semana en que había que pagar los impuestos; fue suficiente para cubrir las ganancias de cada hijo en su parte del negocio familiar y todos sobrevivieron. ¿Pero era necesaria toda esta tensión? Al fin y al cabo, planteaba problemas de confianza entre los miembros de la familia.

No podemos dejar de preguntarnos cómo podría haber influido en la familia una reunión de orientación de los accionistas, con los cónyuges incluidos. Podría haber brindado la oportunidad de tener discusiones sobre el flujo de caja, aclarar las expectativas, establecer plazos estimados y establecer a quién llamar con preguntas.

Los nuevos accionistas tienen mucho que aprender en cualquier empresa familiar. La educación y la conversación pueden contribuir en gran medida a impulsar su curva de aprendizaje.