Las familias propietarias de empresas trabajan durante generaciones para crear su patrimonio, pero la mayoría no invierte el tiempo necesario para planificar su transmisión de forma eficaz. Preparar la transferencia de activos puede ser una responsabilidad muy desalentadora -y emocionalmente desafiante- que a menudo conduce a la inacción. La planificación patrimonial tiende a ser un evento reactivo de una o dos veces. Un plan exitoso de transferencia de patrimonio debe ser un plan vivo y que respire, que se revise y actualice regularmente para cumplir los objetivos de la familia.

La Gran Recesión de 2008 permitió a muchas familias utilizar sus exenciones de donaciones de por vida para transferir cantidades considerables de sus negocios de propiedad privada con un gran descuento. Desde entonces, hemos visto un aumento significativo en el valor de estos negocios, lo que ha hecho que los patrimonios imponibles crezcan hasta niveles que tienen exposición a los impuestos sobre el patrimonio. Por lo tanto, la revisión de los planes y la evaluación de las estrategias para una transferencia de activos fiscalmente eficiente deberían estar en la lista de prioridades de muchas familias.

Planificación del legado

Una estrategia a la que no siempre se presta la debida atención es la de las donaciones benéficas, también conocida como planificación del legado. Aunque a menudo se trata de legados benéficos en el momento del fallecimiento, cada vez son más las familias que optan por dejar su huella en la comunidad mientras viven. Aquí es donde la planificación del legado adquiere una nueva vida al proporcionar a las familias la oportunidad de ver cómo sus activos, ganados con tanto esfuerzo, pueden marcar la diferencia en las causas que les importan.

Los patrimonios que han aumentado desde 2008 tienen una oportunidad delante de sus narices: la reutilización de fondos para la filantropía que, de otro modo, se pierden en los impuestos sobre el patrimonio al fallecer. La idea es utilizar ese dinero para empezar a construir un legado. Las familias pueden tomar el control de su planificación de forma proactiva, pensando de forma empresarial en su balance, de la misma forma que lo hacen en el crecimiento de sus negocios. Cada dólar que se destina a la planificación benéfica es un dólar que no se grava en el patrimonio. En pocas palabras, la planificación del legado es un fruto fácil de conseguir en el plan de sucesión que proporciona a la familia un balance que permite un impacto mucho mayor.

Impacto de las donaciones

El siguiente es el caso de una familia que ha traspasado gran parte de su patrimonio a los herederos, pero que sigue teniendo un patrimonio imponible de 52 millones de dólares. Sus exenciones de donaciones de por vida ya se han utilizado, por lo que cada dólar al morir está expuesto a los impuestos sobre el patrimonio. El resultado es que casi 21 millones de dólares se perderán en impuestos (aplicando el tipo máximo del 40% del impuesto federal sobre el patrimonio), dejando a los herederos con aproximadamente 31 millones de dólares.

El cuadro muestra una opción de poner en marcha una estrategia adicional de transferencia de patrimonio que permite destinar los mismos 31 millones de dólares a los herederos, pero que reduce la responsabilidad del impuesto sobre el patrimonio y permite realizar importantes donaciones filantrópicas. Una serie de acciones lograron estos resultados. Para empezar, destinaron 34 millones de dólares a donaciones benéficas exentas de impuestos. Su plan es destinar este dinero a donaciones benéficas a lo largo de varios años.

A la vez, prestaron un activo de 18 millones de dólares de alto crecimiento a un fideicomiso durante nueve años para la financiación de una póliza de seguro de vida de 20 millones de dólares. El crecimiento de los 18 millones de dólares se utiliza para financiar las primas de la póliza de seguro de vida. Los 18 millones de dólares prestados vuelven a la herencia después del noveno año, cuando se liquida el pagaré, y permanecen en la herencia. Los 18 millones de dólares, ahora devueltos al patrimonio, supondrán aproximadamente 11 millones de dólares para sus herederos después de los impuestos del patrimonio. La póliza de seguro de vida de 20 millones de dólares compensa el resto para entregar a los herederos la misma cantidad de 31 millones de dólares que se pretendía en un principio.

Este plan permite a la familia dejar los mismos 31 millones de dólares a los herederos, a la vez que realiza legados benéficos por valor de 34 millones de dólares y reduce sustancialmente la carga fiscal del patrimonio. Cuando se combina, el impacto de la familia para los herederos y la caridad es de 65 millones de dólares, en lugar de dejar a los herederos 31 millones de dólares y ninguno a la caridad. Este es sólo un ejemplo de una combinación de planificación patrimonial y vehículos benéficos que pueden lograr un resultado similar.

Marcar la diferencia de forma proactiva

Lo atractivo de este tipo de planificación es el impacto que puede tener más allá de los beneficios financieros. Por ejemplo, la generación de mayor edad puede ser testigo de los frutos de su duro trabajo cuando se emplean en una causa digna. En lugar de crear una fundación en su memoria, pueden compartir sus intereses filantrópicos con las siguientes generaciones y, con suerte, inspirarlas para que también den algo a cambio.

Para muchos empresarios que han creado empresas de éxito, el proceso de planificación patrimonial puede ser desalentador y frustrante. En lugar de un proceso proactivo y creativo, a menudo se considera reactivo porque se centra en reducir la erosión de la riqueza en lugar de crearla. Al desplegar estrategias proactivas para aprovechar la filantropía, los empresarios pueden participar activamente en la ejecución de su planificación patrimonial y, en cierto modo, crear una nueva empresa familiar centrada en la retribución. En última instancia, el negocio creado puede estar abierto a las futuras generaciones de la familia.

Aunque los nietos no estén interesados en trabajar para la empresa familiar, pueden ser receptivos a la hora de participar en los proyectos de servicio de la familia, visitar las comunidades a las que se da dinero y desarrollar sus propios intereses benéficos. La filantropía puede convertirse en una rica parte de la historia de su familia, definiendo su legado y sus valores para las generaciones futuras.

Muchos titulares de patrimonios temen el impacto que la riqueza familiar tendrá en las generaciones futuras. Prefieren evitar hablar con los miembros más jóvenes de la familia acerca de su riqueza antes de arriesgarse a las posibles consecuencias del derecho. Involucrar a la familia en una conversación sobre el valor del dinero y el bien que puede hacer en el mundo es una forma de plantear la discusión sobre la riqueza de una manera más productiva. También es una forma de demostrar proactivamente las prioridades y los valores de la familia.

Dicho esto, muchos clientes con los que hemos trabajado se desaniman con el tiempo y el esfuerzo que supone orquestar las donaciones filantrópicas. Algunos luchan contra las donaciones familiares conjuntas porque les resulta difícil encontrar intereses comunes en toda la familia. Para maximizar el impacto positivo de las donaciones familiares, considere la posibilidad de convertir su vehículo filantrópico en uno a través del cual todos los miembros de la familia puedan perseguir sus intereses personales de donación, en lugar de ejecutar un mandato familiar definido por áreas históricas de donación.

Una solución es proporcionar a cada miembro de la familia acceso a un fondo de dinero para donaciones benéficas que no tiene que ser específicamente asignado. La familia podría simplemente llegar a un acuerdo en el que cada miembro a partir de cierta edad tenga discreción sobre una cantidad determinada de donaciones cada año. Además, podría establecerse un proceso en el que los individuos compartan su idea de donación filantrópica con toda la familia con la esperanza de conseguir que los miembros de la familia inviertan conjuntamente con ellos. En este caso, los miembros de la familia conocen los intereses de los demás y los individuos tienen la oportunidad de ampliar el impacto de las donaciones a su causa favorita.

Otro reto de establecer un mecanismo de donación es el tiempo necesario para evaluar las solicitudes de subvención, investigar a los posibles beneficiarios, celebrar reuniones formales del consejo de administración, presentar las declaraciones fiscales y supervisar la asignación y el rendimiento de las inversiones. Además de flexibilizar las donaciones, otra lección de las familias filantrópicas es simplificar al máximo la estructura y el proceso. Una fundación familiar privada impone unos requisitos mínimos de donación cada año, lo que requiere un consejo de administración formal que supervise el proceso de subvención y la cartera de inversiones.

Como alternativa, una estructura de fondo asesorado por el donante puede ser mucho menos onerosa. Con esta estructura, los donantes se centran en las solicitudes de subvención, lo que limita el tiempo y los gastos de presentar declaraciones de impuestos, celebrar reuniones formales del consejo de administración, administrar las subvenciones, etc. Los fondos asesorados por el donante no requieren una distribución mínima de subvenciones cada año (el 5% de los activos para las fundaciones privadas) y tienen también otras ventajas financieras (por ejemplo, una mayor deducibilidad fiscal de las donaciones de acciones, efectivo y otros activos). Otras estructuras de donación a tener en cuenta son las organizaciones de apoyo (utilizadas si se dona a una causa específica) o los fideicomisos benéficos.

Si aún no ha establecido un vehículo de donación, investigar las opciones y desarrollar el proceso de donación juntos puede ser un proyecto gratificante para varias generaciones de una familia. A través de estos esfuerzos, la familia puede participar en la construcción de un nuevo negocio juntos. Las investigaciones demuestran que la participación en la toma de decisiones aumenta el compromiso. Así, los miembros de la familia que participan desde el principio tienen más probabilidades de seguir participando con el tiempo.

Incluso si ya cuenta con un sofisticado plan de sucesión, es posible que quiera reconsiderar cómo se asignan sus activos, dada la oportunidad que ofrecen las donaciones filantrópicas como refugio para los activos imponibles. Una visita a su equipo asesor con estas ideas en la mano puede sugerir algunas revisiones de su plan actual.  

Nuestro colaborador invitado, Bo Wilkins, CLU, ChFC, CAP, es presidente y fundador de Wilkins Insurance Group, una empresa con sede en Atlanta que se centra en el uso estratégico de los seguros de vida para reforzar y mejorar la planificación patrimonial de las familias adineradas y la sucesión de las empresas privadas.

Una versión de este artículo apareció en la revista Private Wealth.