En su cuarta generación, una importante empresa familiar decidió incorporar personas ajenas a su consejo de administración. Los líderes de la familia, preocupados, querían asegurarse de que las personas ajenas a la empresa entendieran y respetaran los objetivos y valores de la familia. Para conseguirlo, la familia preparó unas directrices para el consejo de administración. Creemos que su esfuerzo es instructivo para todas las empresas familiares.

Las cuatro generaciones vivas de nuestra familia, que poseen más del 95% del capital de nuestra empresa familiar, han preparado estas directrices para el consejo de administración de la corporación.

La familia no pretende microgestionar las decisiones del consejo. Estas directrices pretenden proporcionar una comprensión más clara de las relaciones entre la familia propietaria y el consejo y ayudar a cada grupo a ver su papel con mayor claridad. Siempre que haya incertidumbre sobre un asunto, instamos a los miembros del consejo y a los líderes de la familia a que se comuniquen rápidamente entre sí para dar una solución rápida a la cuestión.

Nuestra empresa está consolidada y tiene éxito. Confiamos la empresa al consejo de administración y a la dirección y esperamos que continúen la tradición de crecimiento y éxito.

INTRODUCCIÓN: La empresa lleva más de 100 años en el mercado. Tenemos una visión a largo plazo. Las generaciones pasadas construyeron el negocio para nosotros. Debemos seguir construyendo el negocio para las generaciones futuras. Las ganancias a corto plazo nunca deben tener prioridad sobre el éxito a largo plazo. Al sopesar las decisiones y las acciones, el consejo de administración debe hacer siempre hincapié en los beneficios a largo plazo.

Nuestra reputación, cuidadosamente alimentada durante muchos años, es un activo primordial. La reputación de la empresa nunca debe ponerse en peligro por acciones precipitadas o poco meditadas.

Ciertos preceptos generales han guiado el negocio. Los principales están plasmados en la declaración de valores de nuestra corporación. El consejo de administración debe asumir un papel activo para que estos valores sean la base sólida de las decisiones y acciones actuales. Además de los preceptos, la empresa siempre ha funcionado de forma frugal, manteniendo una plantilla reducida y unas instalaciones eficientes pero sin pretensiones. Este estilo debe continuar.

La empresa siempre ha crecido. Nuestras expectativas son de crecimiento continuo, de acuerdo con los planes anuales y de largo alcance.

  1. VALOR PARA LOS ACCIONISTAS: La principal responsabilidad del consejo de administración es crear un valor sostenible a largo plazo para los accionistas.
  2. DIVIDENDOS: Un aspecto del valor para el accionista son los dividendos. Se espera que los dividendos se paguen regularmente. Los dividendos deben pagarse en función de las necesidades de la empresa y de un rendimiento aceptable para el valor de los accionistas. Si el consejo de administración cree que es necesario cambiar la política de dividendos, consultará previamente con el consejo de familia.
  3. TOLERANCIA AL RIESGO: El riesgo es inevitable en los negocios, pero no se deben tomar acciones cuyo fracaso pueda amenazar la supervivencia de la empresa. Considere el peor de los casos y el potencial alcista cuando sopese las decisiones.
  4. ESTRUCTURA DE CAPITAL: Una relación deuda-capital superior a uno sólo debe llevarse a cabo tras consultar con el consejo de familia. No debe producirse ninguna venta o emisión de acciones sin la aprobación de los accionistas, salvo la emisión y recompra en el marco del Plan de Opciones sobre Acciones existente. No debe producirse ninguna recompra de acciones sin la aprobación del consejo de administración y del consejo de familia.
  5. PROPIEDAD: Esperamos que la mayoría de las acciones en circulación estén siempre en manos de los miembros de nuestra familia, y el control último de la empresa recaerá en la familia, que normalmente ejercerá su control a través de organizaciones familiares.
  6. LIDERAZGO: Al menos uno, y preferiblemente más, de los altos cargos de la empresa debería ser siempre un miembro de la familia. El desarrollo de la gestión de los líderes de la empresa familiar debe ser un objetivo importante.
  7. DESARROLLO DE LA GESTIÓN: Una de las principales responsabilidades del consejo de administración es asegurarse de que existe un proceso satisfactorio de desarrollo de la gestión, tanto para los empleados familiares como para los no familiares. Las necesidades de la empresa deben ser siempre el criterio para elegir a los líderes de la compañía. Sin embargo, cuando un empleado familiar y un empleado no familiar están igualmente cualificados en todos los aspectos, se debe dar preferencia al empleado familiar. Las responsabilidades laborales y el desarrollo de la carrera de los empleados familiares deben ser revisados anualmente por un comité de directivos de la empresa.
  8. RENDICIÓN DE CUENTAS: Se espera que la junta directiva responsabilice a todos los directivos de un rendimiento satisfactorio y del cumplimiento de lo que se comprometen a hacer. El consejo no debe considerar la pertenencia a la familia como una excusa aceptable para un rendimiento insatisfactorio.
  9. PLANIFICACIÓN DE LA SUCESIÓN: El consejo de administración es responsable del desarrollo, la implementación y la comunicación oportuna de planes satisfactorios para la sucesión ordenada de los altos cargos y para la sustitución de emergencia de los directivos.
  10. COMPENSACIÓN DE LOS DIRECTIVOS: Debe existir una política de compensación por escrito para los directivos, a disposición del consejo de familia. Esta política debe abarcar los salarios, las bonificaciones, las concesiones de opciones sobre acciones y cualquier beneficio adicional diferente de los que se ofrecen a todos los empleados.
  11. DESINVERSIONES: Ni la empresa ni las principales divisiones o filiales pueden venderse sin la aprobación de los accionistas.
  12. ADQUISICIONES: Una adquisición o transacción que afecte a la relación deuda-capital deseada o a otros elementos de la estructura de capital de la empresa debe recibir la aprobación previa del consejo de familia.
  13. RELACIONES CON LOS ACCIONISTAS Y COMUNICACIONES: La empresa presupuestará un programa eficaz de relaciones con los accionistas en cooperación con el consejo familiar. La empresa proporcionará sustancialmente la misma información que se proporciona normalmente a los accionistas de las empresas públicas, incluidos los informes anuales y trimestrales y los anuncios de acontecimientos significativos, positivos y negativos, de forma oportuna. El consejo de familia tendrá la oportunidad de revisar y comentar el plan de beneficios anual de la empresa y la actualización anual del plan estratégico.
  14. LIQUIDEZ: Es un objetivo a largo plazo de la familia proporcionar liquidez a los accionistas que lo deseen. El consejo de administración debe trabajar con el consejo familiar para desarrollar planes que permitan alcanzar este objetivo. Sin embargo, no se sacrificará la salud financiera de la empresa a largo plazo para conseguir liquidez para los accionistas.
  15. PUESTOS EN LA JUNTA: El Consejo de Familia recomendará al Comité de Nombramientos las personas que ocuparán los puestos de los directores internos en la lista de candidatos a la Junta Directiva. La vacante de un puesto en el consejo de administración ocupada por un consejero interno deberá ser cubierta por una persona recomendada por el consejo de familia y nombrada por el consejo. El consejo será responsable de buscar directores externos para cubrir los puestos ocupados por directores externos. La Junta Directiva informará oportunamente al Consejo de Familia sobre sus actividades en este ámbito.